Nuria
Salobral
Cinco
Días
El
consejo de gobierno del Banco Central Europeo se reúne hoy en Fráncfort con una
delicada misión sobre la mesa, definir los criterios por los que se
clasificarán los activos de la banca europea y que servirán para abordar el
test de estrés al sistema que se realizará el año próximo. La tarea es
peliaguda si se tiene en cuenta la heterogeneidad en el modo en que los
distintos países del euro tratan la morosidad de sus bancos, la calificación de
activos tóxicos o los niveles de cobertura que se aplican sobre el crédito
problemático.
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| Cajamar |
Y
los inversores ya se están encargando de avanzar cuáles deberían ser los
elementos en los que poner el foco para dar credibilidad a un ejercicio de
transparencia que debe reflejar la verdadera salud de la banca europea y
ser punto de partida para la puesta en marcha de la supervisión única bancaria
en noviembre de 2014, cuando el BCE asumirá la vigilancia directa de unas 6.000
entidades financieras europeas.
Royal
Bank of Scotland también hace su propio cálculo de cuál será la foto resultante
del futuro test de estrés, en el que apunta a la banca italiana y eslovena como
la más débil, junto a Cajamar, la única entidad española en la que prevé
necesidad de capital. Así, apunta directamente como bancos más vulnerables
a los italianos Monte dei Paschi, Carige y Banca delle Marche, a los eslovenos
Abanka y NKBM y a Cajamar.
RBS
también apunta a la importancia de unificar el criterio de entrada en morosidad
de un crédito. En España se considera moroso al cabo de 90 días de impago,
mientras que en Francia en cambio el criterio está en 180 días para las
hipotecas y en 270 días para los créditos a la administración. Italia tiene uno
de los criterios más restrictivos de Europa, según Citi, ya que reduce el
intervalo a entre 30 y 90 días. Si bien la firma advierte que la cobertura de
la banca italiana ha descendido de forma significativa desde 2007, mientras la
formación de morosidad sigue aumentando.
Según
una encuesta realizada por Goldman Sachs entre inversores, la credibilidad de
la clasificación de activos por parte del BCE y del posterior test de estrés
debe tener como criterio fundamental la implantación al cien por cien de las
exigencias de capital de Basilea III, con un ratio de capital del 7%, y la
homologación de la definición de qué son activos problemáticos y con qué ratios
de cobertura, con especial atención en los créditos reestructurados, los
inmuebles en balance y la valoración de las garantías con que se analiza la
morosidad.
La
encuesta revela que las principales necesidades de capital se concentrarán
en la banca italiana, seguida de la alemana y con la española en tercer lugar.
Banca Monte dei Paschi, Commerzbank y Deutsche Bank son los nombres más
recurrentes en las respuestas de los inversores. Goldman calcula además una
necesidad conjunta de capital de 75.000 millones de euros.
Y
más allá de los criterios que se establezcan, la falta actual de acuerdo político
en la UE para
establecer una red de fondos públicos con los que cubrir las necesidades de
capital que surjan del test hace que la unión bancaria sea incompleta y
que no cumpla el objetivo de romper el vínculo entre riesgo soberano y bancario
y, con ello, no acabe con la fragmentación financiera, advierte Barclays.
(http://cincodias.com/cincodias/2013/10/16/mercados/1381948044_692053.html)
Royal Bank of Scotland es una entidad que fue intervenida en 2008 y necesitó ayudas publicas para seguir en pie. Cajamar no ha necesitado ayudas publicas y ha liderado procesos de fusión y de rescate de otras entidades durante esta crisis.
ResponderEliminarEn septiembre directivos de Cajamar se reunieron con la representación de la troika y no recibieron ni una sola critica, sino reconocimiento...¿Por qué esta noticia? ¿Por qué sólo la publica Cinco Días?.
Con cierta periodicidad se habla mal de Cajamar y no ocurre nada. Parececomo si a alguien le molestara que Almería disponga de una entidad financiera de éxito que tiene su origen en esta tierra...